Net İşletme Sermayesi Nedir?
Net işletme sermayesi, bir işletmenin kısa vadeli finansal sağlamlığını ölçen bir finansal göstergedir. İşletmenin kısa vadeli varlıklarının (nakit, stoklar, alacaklar vb.) kısa vadeli borçlarından (tedarikçi borçları, kısa vadeli krediler vb.) çıkarılmasıyla hesaplanır.
Net işletme sermayesi, işletmenin günlük faaliyetlerini sürdürebilmesi için gereken likiditeyi sağlayan bir gösterge olarak kabul edilir. İşletme sahipleri ve finans yöneticileri, işletmenin likidite durumunu izlemek için net işletme sermayesi hesaplamasını kullanır.
Net işletme sermayesinin önemi birkaç noktada ortaya çıkar:
Likidite Yönetimi: Net işletme sermayesi, bir şirketin kısa vadeli borçları ödeyebilme yeteneğini yansıtar. İşletmelerin likidite durumlarını etkili bir şekilde yönetmeleri, günlük operasyonları sürdürmeleri ve ödemelerini zamanında yapmaları için önemlidir.
Risk Yönetimi: Net işletme sermayesi, işletmenin risk toleransını belirlemeye yardımcı olur. Eğer bir işletme, likidite durumunu iyi yönetemezse, özellikle kısa vadeli borçlarını ödeyemezse, finansal riskle karşı karşıya kalabilir.
Operasyonel Verimlilik: İyi bir net işletme sermayesi yönetimi, işletmenin operasyonel verimliliğini artırabilir. Stokların ve alacakların etkin bir şekilde yönetilmesi, işletmenin sermayesini daha verimli kullanmasına olanak tanır.
Yatırımcı ve Kredi Derecelendirme Ajansları İçin Güvenilirlik: Net işletme sermayesi, işletmenin finansal sağlığı hakkında bilgi verir ve yatırımcılar ile kredi derecelendirme ajansları için güvenilirlik göstergesi olabilir. İyi bir net işletme sermayesi yönetimi, işletmenin uzun vadeli sürdürülebilirliğini artırabilir.
Net işletme sermayesi, işletmenin büyüme stratejilerini desteklemek, acil durumlara karşı hazırlıklı olmak ve genel finansal sağlığı sürdürmek için önemlidir. İşletmeler, bu sermayeyi etkili bir şekilde yöneterek hem kısa vadeli operasyonel ihtiyaçlarını karşılayabilirler hem de uzun vadeli başarı için sağlam bir temel oluşturabilirler.
İşletme sermayesi yönetiminde bazı temel konular şunlardır:
1.Nakit Akışı Yönetimi:
Finansal planlamanın en önemli bileşeni olan nakit akışı yönetimi, giren ve çıkan nakit hareketini planlama, izleme ve kontrol etme sürecidir. Çok sayıda ülkede yapılan akademik çalışmalar, batan firmaların önemli bir kısmının kâr edememesinden değil, nakit akışını yönetememesinden battığını ortaya koymuştur. Bu demek oluyor ki, bir firma kâr edebilir ama yine de batabilir.
2. Ticari Alacak ve Borç Yönetimi:
İşletme sermayesinin en önemli iki unsuru ticari alacaklar ve ticari borçlardır. Satışlarınızı 90 gün vadeli yaparsanız ama tedarikçilerinize 60 gün sonra öderseniz, 30 günlük bir nakit kaynak bulmanız gerekecektir. Bunun için ya maliyetine katlanarak borçlanacaksınız ya da ortaklarınızdan ek sermaye talep edeceksiniz. Böyle bir duruma düşmemek için satışlarınızı 60 gün vadeli yapıp, tedarikçilerinize 90 gün vadeli yapmanız gerekir. İşte burada işletme sermayesi yönetimindeki başarınız ortaya çıkacaktır.
Hızla dijitalleşen iş hayatında artık işletme sermayesi yönetimini de tek bir platformdan Octet sayesinde yapabilme olanağına sahipsiniz. Octet Platformu üzerinden ticari alacaklarınızı süratli, kolay ve güvenilir bir şekilde tahsil edebileceğiniz gibi, gerektiğinde çok sayıda banka aracılığıyla tedarikçilerinize finansman da sağlayarak ödemelerinizi yönetebilirsiniz.
3. Stok Yönetimi:
Ticari alacakların erken tahsil edilmesi gibi stokların da hızla elden çıkarılması etkin bir işletme sermayesi yönetimi için zorunluluktur. Nakit akışı yönetiminde işletme sermayesi bileşenlerinden stokların önemi her ne kadar ticari alacaklardan bir tık daha geride olsa da iyi yönetilmediği takdirde bir firmayı batmaya kadar götürebilecek potansiyele sahiptir.
Nitekim cari orandan sonra likiditenin daha hassas bir ölçüsü olarak kabul edilen asit-test oranı, ticari kısa vadeli varlıklardan stokların düşülmesi ile hesaplanmaktadır. Genel kabul gören bir konu, stokların her zaman ticari alacaklardan daha zor nakde dönüşebileceğidir.
